La Asociación Cabalgata de Reyes Magos es uno de los principales colectivos culturales de la localidad. Un grupo de personas convertidas en una comisión, son las encargadas de trabajar durante todo el año para la elaboración de la seña de identidad de Higuera de la Sierra: su Cabalgata de Reyes Magos. 

Las actividades principales de la asociación, además de todas las relacionadas con el montaje y la preparación del desfile del día 5 de Enero de cada año, que suele conllevar unos tres meses intensos de trabajos de carpintería, decorados, vestuarios, organización... están dirigidas a la obtención de beneficios para poder conseguir sacar la Cabalgata. 

- Certamen de Moda Flamenca que aprovecha las veraniegas tardes de Julio para mostrar conocidas marcas de moda flamenca.

- Espectáculo Ecuestre que suele celebrarse en Agosto, que mueve a un nutrido grupo de aficionados al mundo del caballo. 

- Tómbolas en las fiestas y ferias de la localidad. Un colorido remolque se da cita en cada feria del pueblo, es la tómbola de Cabalgata que reparte premios a todas las personas que participan. 

- Belen Viviente. El puente de la Inmaculada en Diciembre, el jardín del Complejo turístico del Charcón, acoje cada año el estático Belén Viviente que con mucho esmero la asociación prepara para que miles de asistentes puedan disfrutar durante el puente de esta entrañable actividad.